小企业倒闭潮未至 建议出台信贷扶持

4月下旬开始的温州倒闭潮，刚刚平息不久。身处珠三角经济区的东莞，倒闭潮卷土重来。小企业是否进入了后金融危机时代，倒春寒还是严冬前兆？中国的民营经济有最直接的感受。

“并非是又一轮金融危机来袭，小企业的资金周转对宏观调控的稳健货币政策并不敏感，当然小企业目前确实遇到一些困难，如原材料采购账期的趋紧等，可以通过适当增加小企业信贷投入的方式予以缓解小企业的资金压力。另一方面，很多小企业也在借机进行产业升级。”27日，北京大学国家发展研究院联合阿里巴巴集团在北京发布《小企业经营与融资困境调研报告》（以下简称“报告”）。

“温州及东莞企业的接连倒闭现象是个案，不是整个市场的写照”，阿里巴巴集团副总裁胡晓明认为，调研发现，2011年以来，随着宏观经济环境变化，在成本增加、人民币升值和国际环境不明朗的形势下，在连续加息及提高存款准备金率等宏观调控的货币政策的背景中，小企业仍然顽强生存，积极经营，并不存在“倒闭潮”。

报告认为，从长期上看，前期宽松的货币政策部分导致了原材料和劳动力等成本的上升，目前紧缩的货币政策正能抑制原材料和人工成本的持续上涨，有益于小企业的长期经营。

报告也指出，投资高风险的非主营业务失败及正常市场淘汰是部分小企业倒闭的原因，另外还有部分小企业由于受到行业周期及生产成本上涨等影响，主动选择了歇产。

与往年相比，今年小企业主要面临着人工成本提高、原材料价格上涨、人民币升值、结款趋紧、电力供应限制、赋税成本较大等压力，……这其中，最令人难过和揪心的，还是“缺钱”。

一切都归结于钱，小企业越来越难。而在异常艰难的今天，温州和东莞的倒闭个案似乎正掀起了一阵风暴。上海知名财经评论员朱大鸣就认为民营企业倒闭潮正在大肆蔓延，“中小企业不生产是死，生产了死得更快”。事实上，和他一样发出这种声音的人不在少数。一时间，江浙及珠三角一带的中小企业人心惶惶。

2011年6月，北京大学国家发展研究院联合阿里巴巴集团对浙江宁波、温州、台州等7个城市的94家小企业、4家专业市场和12家当地银行进行了走访，并通过网络问卷对浙江各地2313家小企业进行了调查，报告中显示63%的小企业有融资需求，而其主要的融资渠道50%是通过亲友及民间借贷，银行仅占15%。

报告中还提到，中小企业融资困难是切切实实需要解决的难题。融资难、贷款成本高，以及民间借贷风险大等等，依旧是困扰中小民企发展的主要因素。

“企业倒闭是再正常不过的事，但目前情况还没有那么糟糕。”温州一家打火机生产商负责人表示。“不过说实话，企业是真的很难做了，原材料成本上升太快，招不到人，贷不到款，还用不上电。我们现在也不敢接大单，怕给不了货，赔钱。长期这么下去，什么都在涨就价格涨不上来，我们总赚不了钱，会不会成‘潮’就不知道了。”

报告调研过程中，发现面对经营压力，小企业也在积极寻求出路。部分小企业拟通过产业升级提高边际贡献，应对成本压力。如购置新的机器设备或提高生产自动化来降低人力的支出；购置新的厂房来扩大生产，达到规模效应；预先购置部分原材料以应对成本上涨压力。而进行这种产业升级需要大量的资金支持。

但是，小企业自有资金又不足以满足这样的支出和扩张。一直以来，小企业很难从银行获得资金帮助，小企业并不是传统银行的主要客户，此次调研也印证了这个现实。

求助于小贷公司成为最为直接的办法。目前，全国范围拥有正规牌照的小额贷款公司仅仅在1500家上下，更多的“民间借贷公司”则依然在身份不明的灰色地带徘徊，令人难辨真假。

“做制造业，总是被拖欠货款。我们小本经营，随便压个几十万，资金压力就很大了。”经过多年打拼，黄泰吉在台州开了家服装印花加工厂，急需20万元的资金用于周转，在银行碰过无数次壁之后，她再也不抱希望了。

一路打听下来，黄泰吉得知，无抵押贷款的月利息为1.3%，但需要加上1%的风险管理费和1%的服务费，相当于月利息为3.3%。如果借款20万元，每个月利息6600元，按照大部分小额贷款公司普遍采取的“本金加利息”的定额还款方式，算起来每月还款近4万元。 

而事实上这一利率水平还是偏低的。今年以来，民间利率水平飚升，即使是6分、8分的月利率也不鲜见。按照国家规定，小额信贷的最高利率应在银行贷款利率的4倍以内，不过这条“红线”对于越来越火的民间借贷，根本难以约束。

报告发现，出于贷款安全性和盈利性的考虑，大中型商业银行没有也不可能对中小企业融资给予足够重视。

报告指出，传统银行对小企业定义不一致且标准较高，导致银行对小企业融资的门槛较高。广大贷款需求在100万以下的小企业，成为银行贷款的盲区。加之，小企业融资的经营和财务信息不对称影响了银行对小企业风险的掌握，以及宏观调控下银行普遍提高了申请贷款的要求，小企业可融入资金减少，贷款利率相对上浮。

“小企业主的家庭收入主要来自于小企业经营，而其经营往往也使用自有资金。违约或放弃信用，很可能导致经营不善，因此小企业违约成本较高。”胡晓明给记者分析，小企业是有信用的，需要为小企业提供贷款。

记者注意到，报告经过大量调研分析后，根据实际情况，对解决小企业融资难问题提出了以下解决方案：

一方面，银行应明晰对小企业的融资支持，或设立专门为小企业服务的银行，为小企业提供良好的金融服务生态环境。同时建议在货币和信贷政策上进行结构性调整，出台小企业信贷扶持政策。增加专门服务于小企业尤其是微小企业的金融机构并给予一定的优惠政策，此外，开发新的贷款技术，运用小企业行为和信用数据来评估小企业风险，降低对小企业的金融服务成本。

另一方面，政府应鼓励服务于小企业的中小金融机构快速发展，构建完善的小企业金融服务体系，并适当放宽信贷规模控制及对不良率的容忍率，提高积极性。

此外，应加大对小企业融资的资金监管力度，进一步引导民间借贷阳光化，以减少高利贷现象及其引发风险的可能，引导民间资本流向实体经济，而不是进入大规模高风险的投机游戏中。

不过，“这种种的前提是，社会信用体系必须要加快建设，丰富企业和个人的信息和征信数据，以实现小企业信息集中管理查询。”报告同时提示，“金融机构能够更快捷的了解小企业经营信息，使其能够对小企业提供更有针对性的金融服务。”