瑞银维持联通买入评级 目标价为12.6元

　　8月20日晚间消息，据香港财华社报道，瑞银发表报告，指联通3G净增用户人数较预期失望，但维持其买入评级，目标价12.6元，并相信联通基本因素改善，故继续认为是内地电信中首选。

　　瑞银报告指出，联通3G净新增用户人数较预期失望，同时公司未能维持连续10个月净用户增长的趋势；该行相信，联通为达至每月用户净增长150万至200万户，故此将会调整策略。

　　瑞银亦认为，联通太重注iPhone手机，令公司远离中价及低价智能手机市场，但上半年内地数据浏览量上升1.47倍，该行相信联通是处于内地最好的增长位置，其中手机及网络亦较中移动(0941-HK)及中电信(0728-HK)优秀，故看好公司前景。

　　因此，瑞银预计联通2010及2011年纯利为84.26亿及86.22亿(人民币，下同)，每股盈利0.35元及0.36元；预计今明两年股本回报率均为4%。