淘米网公布2011年第四季度及2011全年未经审计财务报告

CNET科技资讯网 3月21日 北京消息：中国领先的儿童娱乐媒体公司淘米（NYSE：TAOM）（以下简称“淘米”）今日公布截至2011年12月31日的第四季度及2011全年未经审计的财务报告。

2011年第四季度财务报告摘要

• 2011年第四季度净收入为856万美金，较上季度1,268万美元下降32.5%，较去年同期962万美元下降11.0%。
• 2011年第四季度毛利率为81.3%，高于上一季度的81.2%和去年同期的80.8%。
• 2011年第四季度归属股东净利润为162万美元，上一季度为441万美元，去年同期为560万美元。
• 每股ADS基本与稀释收益均为0.04美元，上一季度分别为0.12和0.12美元，去年同期分别为0.19和0.18美元。
• 非美国通用会计准则归属股东净利润为226万美元，上一季度为504万美元，去年同期为567万美元。
• 非美国通用会计准则每股ADS基本与稀释收益均为0.06美元，上一季度分别为0.14和0.13美元，去年同期分别为0.20和0.18美元。

2011年全年财务报告摘要

• 2011年全年净收入为4540万美金，较2010年的3597万美金实现26.1%的增长
• 2011年全年归属股东净利润为1929万美元，较去年同期2111万美元下降8.6%。
• 2011年每股ADS基本与稀释收益分别为0.58美元与0.56美元。
• 2011年非美国通用会计准则归属股东净利润为1763万美元，去年同期为2128万美元
• 2011年非美国通用会计准则每股ADS基本与稀释收益分别为0.53和0.51美元

“在2011年下半年中，我们的活跃用户数较去年同期实现增长，同时第四季度业绩表现也超过了我们之前给出的收入预期，”淘米公司共同创始人、董事兼 CEO 汪海兵先生说，“我们很高兴的看到用户数在第四季度的稳定增长以及用户活跃性的加强，我们将继续通过多媒体平台来强化忠实用户数量。”

“在2012年，我们将继续加强对品牌以及平台的投入，同时愿意牺牲短期内部分的收入和营业利润来换取未来公司整体业务和利率的持续增长。目前，国内家庭娱乐产业仍处于发展的早期阶段，我们相信在可预见的未来，它有着巨大的发展潜力，更重要的是，在长期来看，会带来可观的投资回报。”

2011第四季度运营业绩

• 2011年第四季度，公司经营的在线游戏的活跃用户数量为2700万，较第三季度的3710万下降27%，较2010年同期的2600万下降4%。
• 公司经营的在线游戏的活跃付费用户数量为170万，低于第三季度的210万以及2010年同期的240万。
• 活跃用户及活跃付费用户的环比下降主要是因为季节性因素影响，2011年第四季度的非上学日少于第三季度。
• 活跃用户以及活跃付费用户数的同比下降主要是由于公司为获取新用户以及增强用户黏性考虑，弱化了收费强度。

2011第四季度未经审计财务业绩

净收入

2011年第四季度净收入为860万美元，上一季度为1270万美元，去年同期为960万美元。

线上业务净收入为748万美元，上一季度为1,038万美元，去年同期为884万美元。环比下降的主要原因是季节性影响，2011年第四季度的非上学日少于第三季度。同比下降主要是因为公司积极推进扩大市场份额和加强用户黏性的策略，通过短期弱化在线游戏的收费强度来吸引新的用户。

线下业务净收入为108万美元，上一季度为230万美元，去年同期为77万美元。环比的下降主要是由于我们在第三季度计入了公司发行的赛尔电影的票房收入，而在第四季度，公司没有相关收入。线下业务净收入的同比增长主要来自于台湾地区线下商品授权和图书授权收入的增加。

总服务成本

2011年第四季度总服务成本为160万美元，上一季度为238万美元，去年同期为185万美元。

2011年第四季度线上业务成本为134万美元，上一季度为153万美元，去年同期为145万美元。环比和同比下降的主要原因是充值卡生产费用的减少。

2011年第四季度线下业务成本为27万美元，上一季度为85万美元，去年同期为40万美元。环比下降的主要原因是2011年四季度无电影制作相关成本。同比下降的主要原因是2010年第四季度有计入图书贸易相关的成本，而本季度没有发生图书贸易。

毛利润与毛利率

2011年第四季度毛利润为696万美元，上一季度为1,030万美元，去年同期为777万美元。

2011年第四季度毛利率为81.3%，上一季度为81.2%，去年同期为80.8%。

线上业务毛利率为82.1%，上一季度为85.3%，去年同期为83.6%

线下业务毛利率为75.3%，上一季度为63.0%，去年同期为48.4%。

总营业费用

2011年第四季度营业费用总额为636万美元，上一季度620万美元，去年同期为292万美元。

• 产品研发费用为307万美元，上一季度为293万美元，去年同期为137万美元。研发费用的环比和同比增长主要原因是由于研发人员数量的增加，以及股权激励费用的增加。
• 销售及市场推广费用为164万美元，上一季度为190万美元，去年同期为58万美元。环比销售及市场推广费用下降的主要原因是由于公司在本季度没有电影推广费用。同比费用增加是由于本季度动画片相关费用以及广告费用增加所致。
• 管理费用为214万美元，上一季度为228万美元，去年同期为126万美元。管理费用环比下降的主要原因是四季度专业服务费用低于三季度。同比增加的原因是公司行政管理人员股权激励费用的增加。

权益性投资收益

2011年第四季度权益性投资收益为27万美元，上一季度为18万美元，去年同期为11万美元。

营业利润

2011年第四季度营业利润为60万美元，上一季度为410万美元，去年同期为485万美元。

所得税收益（费用）

2011年第四季度所得税费用为13万美元，上一季度所得税费用为28万美元，去年同期所得税收益为67万美元。所得税费用较去年增长的主要是由于2011年上海圣然公司和上海淘米企业所得税税率的变化。

净利润

2011年第四季度归属股东净利润为162万美元，上一季度为441万美元，去年同期为560万美元。

美国通用会计准则每股ADS基本与稀释收益均为0.04美元，上一季度分别为0.12和0.12美元，去年同期分别为0.19和0.18美元。

非美国通用会计准则归属股东净利润为226万美元，上一季度为504万美元，去年同期为567万美元。

非美国通用会计准则每股ADS基本与稀释收益均为0.06美元，上一季度分别为0.14和0.13美元，去年同期分别为0.20和0.18美元。

现金及现金等价物

截至2011年12月31日，公司拥有现金及现金等价物共计1.207亿美元，2010年同期为0.431亿美元。

2011年全年未经审计财务业绩

净收入

2011年净收入为4,540万美元，从去年的3,597万美元增长26.1% 。增长主要来源于公司线上和线下业务的收入增加。

线上业务净收入从2010 年的3,368万美元增长到2011年净收入为4,033万美元。

线下业务净收入从2010年的229万美元增长到507万美元。增长的主要原因来自于公司商品授权业务增长，基于赛尔品牌电影的票房收入分成以及儿童图书授权金收入的增长。

总服务成本

2011年全年总服务成本为769万美元，去年同期为585万美元。服务成本的增长主要是由于公司线上线下业务的拓展。

2011年线上业务成本为604万美元，去年同期为517万美元。线上业务成本增长的主要原因是公司员工薪酬福利的提升以及股权激励费用的增加。

2011年线下业务成本为165万美元，去年同期为69万美元。线下业务成本增加的主要原因是2011年电影动画片的相关费用及线下部门新招募员工的薪酬福利费用。

总营业费用

2011年营业费用总额为2279万美元，去年同期为1167万美元营业费用的增加主要是由于产品研发费用的增加，销售和市场推广费用的增加以及管理费用的增加，具体分析如下：

• 产品研发费用为1030万美元，较2010年的465万美金增长121.6%。研发费用的增长主要是由于研发部门软件工程师，开发人员数量的增加及股权激励费用的增加，同时公司在美术，内容创意部门新招募的人员增加。产品研发部门的人员显著增加主要在公司无线业务部门，平台部门，在线视频业务以及产品管理部门。
• 销售及市场推广费用为625万美元，较去年同期的157万美元增长298.4%。销售及市场推广费用增加的主要原因是是公司加大了推广宣传的力度，包括2011年新产品的宣传推广及动画影视的相关费用，摩尔庄园动画片第一季在2011年6月开始播映，赛尔号动画片第一季在2012年1月播映。
• 管理费用为797万美元，去年同期为573万美元。管理费用增长的主要原因是专业服务费用以及股权激励费用的增加。

权益性投资收益

2011年权益性投资收益为422万美元，去年同期为49万美元。权益性投资收益的增长主要是由于公司于2011年2月份出售 Elyn 公司10.5%股权获得的370万美元收益。

营业利润

2011年营业利润为1492万美元，去年同期为1845万美元。

所得税收益（费用）

2011年所得税费用为173万美元，去年同期所得税收益为250万美元。所得税费用的增加是由于2011年上海圣然公司和上海淘米企业所得税税率的变化。

净利润

2011年归属股东净利润为1929万美元，去年同期为2111万美元。

美国通用会计准则每股ADS基本与稀释收益分别为0.58和0.56美元，去年同期分别为0.73和0.72美元。

非美国通用会计准则归属股东净利润为1763万美元，去年同期为2128万美元。

非美国通用会计准则每股ADS基本与稀释收益分别为0.53和0.51美元，去年同期均为为0.73美元。

最新业务发展

2011年11月18日，淘米推出了基于赛尔号系列的一款线上新产品 - 赛尔II

截止2011年12月31日，基于淘米董事会批准的公司股票回购计划，淘米公司通过公开市场回购了一共123,658股美国存托股票，相当于2,473,160股普通股，共计562,502美金。

2012年1月6日，淘米公司与爱奇艺及优酷合作了推出在线视频网站：v.61.com。

2012年1月9日，基于《赛尔号》品牌的赛尔动画片第一季开始在全国播映

2012年1月11日，2月16日及3月1日，淘米公司分别推出了基于苹果IOS平台的三款移动游戏及应用：摩尔卡丁车，摩尔宝宝和淘米妈妈。

2012年2月28日，淘米董事会批准了一项决议，同意将公司2011年1月4日及5月24日授予的期权以3:1的比例转换成受限制性股票。

2012年3月9日，基于《摩尔庄园》游戏的第二季动画片开始在国内播出

2012年第一季度展望

2012年第一季度，淘米预计净收入较2011年第四季度将有大约10%的增长。

非美国通用会计准则的披露

作为对遵照美国通用会计准则提交的未经审计的财务报表的补充，本财务报告提供了经调整的非美国通用会计准则下（Non-GAAP）的归属股东净利润及每ADS净收益，即在计算归属股东净利润及每ADS净收益时剔除了股票期权激励费用的影响，同时在截至2011年12月31日的财务报表中，公司还在计算归属股东净利润中剔除了出售Elyn股权所获得的一次性收益。淘米公司相信这些非美国通用会计准则财务数据对于帮助投资者更好的了解公司的运营与财务状况，在统一的基础上衡量不同时期业务和运营表现和评估公司核心运营的情况是非常重要的。使用非美国通用会计准则的数据也有其局限性。股权激励费用已经是而且在可预见的未来将是公司业务中一项重大持续费用，但并未在非美国通用会计准则下的财务数据中得到反映。必须注意的是所有的非美国通用会计准则下的归属股东净利润、运营利润、运营表现及流动资产都未遵循美国通用会计准则，所以应该从整体评估淘米。为了弥补这部分不足，公司同时提供了关于美国通用会计准则金额和非美国通用会计准则金额差别的具体信息。这些非美国通用会计准则下数据应被视为对遵照美国通用会计准则编制的财务报告的补充，而不应被视为可代替或优于美国通用会计准则数据。在后文的附表里列示了美国通用会计准则和非美国通用会计准则调节的明细，可以直观地进行比较。

电话会议

淘米公司将于美国东部时间2012年3月20日晚8点（即北京时间2012年3月21日早8点）举行电话会议。

电话会议号码如下：

电话会议的网上直播和重放也可以在淘米网站投资者关系页面 http://ir.taomee.com/phoenix.zhtml?c=243417&p=irol-eventDetails&EventId=4728668 收听查看。

该电话会议从美国东部时间2012年3月21日下午2点至2012年3月28日晚11点59分可以拨打以下号码收听电话会议的录音:

电话会议录音号码如下：